PPR – Plano Poupança Reforma: Como escolher?

Como escolher um PPR

O Plano Poupança Reforma (PPR), tal como sugere o termo, é uma poupança com o objetivo de garantir alguma estabilidade financeira, a partir da idade da reforma. Ao contrário de uma poupança comum, à qual poderá recorrer quando sentir mais necessidade, os fundos que aplicar valorizam ao longo do tempo, através dos juros. Veja agora como funcionam os PPR

O que é um PPR?

Segundo a Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF), os Plano Popupança Reforma podem assumir a forma de fundo de investimento mobiliário, de fundo de pensões ou, igualmente, de fundo autónomo de uma modalidade de seguro do ramo «Vida». Podem ser comercializados sob três formas distintas: contrato de seguro do ramo «Vida», fundo de investimento e fundo de pensões.

O seu fundo pode ser reforçado com uma periodicidade única (semestral ou anual, por exemplo) ou numa data pré-definida. Relativamente à capitalização destes fundos, é possível lembrar que pode ter acesso ao dinheiro antes do tempo aconselhado, mas terá de pagar uma comissão de resgate antecipado.

Crédito Pessoal Unibanco
€ 248,78 Prestação
8,3% TAEG
6,25% TAN
Montante €5.500,00
Período 24 meses
Prestação €248,78
TAN 6,25%
TAEG 8,3%
MTIC €5.970,78
  • Não necessita mudar de banco
  • Permite amortizar o crédito antecipadamente sem penalizações, de forma total ou parcial
  • Montantes entre os 5.000€ e os 75.000€ com prazos de 24 a 84 meses
  • Mensalidades constantes, sendo que a 1ª mensalidade é acrescida do valor do imposto sobre a utilização do crédito
  • Não possui quaisquer encargos associados à abertura do seu crédito
  • Seguro de proteção financeira (opcional), estando o prémio mensal fixado em 0,300% do capital em dívida na data de adesão ao seguro

Quando devo pedir um Plano Poupança Reforma?

A idade da reforma em Portugal, sem penalizações, está fixada nos 66 anos e 7 meses. A escolha do melhor Plano Poupança Reforma para o seu caso vai depender do número de anos que faltam até chegar à idade de reforma. Mas, obviamente, quanto mais cedo subscrever um plano reforma, maior será depois o montante que recebe quando chega à idade de se aposentar.

Se está longe da idade da reforma, é aconselhável procurar um Fundo PPR, com uma maior componente de ações. Por outro lado, se está perto de chegar à reforma e pretende fazer um PPR, ainda vai a tempo, mas prefira um fundo com menos risco, para que consiga ter mais valorização num espaço de tempo mais curto.

Quando devo fazer um PPR
Deve saber qual o momento certo para começar a fazer o seu Plano Poupança Reforma

Como recebo o dinheiro investido?

Existem três opções para o resgate do dinheiro investido. Em primeiro lugar, pode optar por receber todo o montante investido quando se reforma (ou noutras situações específicas que encontra no final deste artigo).

Além disso, pode optar também por pagamentos mensais, que funcionam como um complemento da reforma. Nesse caso irá receber mensalmente um valor do PPR. Mas, como o dinheiro investido vai sendo transferido para si, quando não tiver mais verbas acumuladas, os pagamentos terminam. Além disso, pode existir no contrato uma idade máxima definida para esses pagamentos.

Por fim, pode optar por um regime misto. Ou seja, quando se reforma recebe logo parte do montante que foi acumulando. E depois o resto do dinheiro vai entrando na sua conta mensalmente ou noutro prazo definido (trimestral, semestral ou anual).

Como escolher um PPR?

Se quer escolher um Plano Poupança Reforma, encontrará dezenas de opções, com vários tipos de investimento e valorização, que podem ser subscritas nos bancos, sociedades mutualistas e em seguradoras. Dai que seja essencial fazer a comparação de PPR antes de tomar a sua decisão.

Por exemplo, poderá escolher entre um Seguro PPR ou um Fundo Reforma, sendo que este último tem maior probabilidade de valorizar, contudo, uma menor rentabilidade. Por outro lado, os seguros têm menor rentabilidade, mas a valorização do capital a longo prazo está garantido.

Tenha em atenção que o Fundo PPR vai ter alguns riscos associados, pois a maioria está exposto a investimentos acionistas . Os especialistas recomendam que se opte por um PPR que tenha uma exposição entre 20% a 25% do total do fundo.

Riscos na Escolha de uma Poupança Reforma

Independentemente do tipo de PPR que escolher, esteja sempre atento à informação sobre a valorização, que deverá estar disponível nos relatórios(anuais ou semestrais) que receber.

Antes de subscrever um PPR, e no momento em que lhe for apresentado o documento com todos os detalhes, tenha especial atenção aos seguintes pontos:

  • Perfil de risco (qual o risco associado);
  • Exposição acionista (percentagem do fundo de investimento que é gerida pela participação bolsista);
  • Exposição obrigacionista (percentagem do fundo de investimento gerida por obrigações);
  • Subscrição ou Encargos (valor das comissões de subscrição e do fundo de gestão, se for o caso);
  • Reembolso (eventuais penalizações associadas);
  • Tributações (associadas aos reembolsos);
  • Identificação da Entidade Gestora (qualquer entidade gestora deve estar registada no Banco de Portugal, ASF e na CMVM).

PPR ou Depósito a Prazo?

Embora estas sejam duas opções de investimento, a questão entre um Plano Poupança Reforma e um Depósito a Prazo apenas se deve colocar para quem esteja efetivamente perto da idade da reforma. Isto porque apesar dos depósitos a prazo serem mais rentáveis, eles são pensados para um curto-prazo, enquanto as contas poupança reforma são um planeamento a longo-prazo.

Caso tenha dinheiro que pretende investir ou ter novamente disponível num prazo temporal mais reduzido (3 a 10 anos), deve escolher um depósito a prazo. Mas se quer fazer uma poupança a longo-prazo, a opção ideal passa por um Plano Poupança Reforma ou uma Conta Poupança.

Como é feito o pagamento de um Plano Poupança Reforma?

Existem várias modalidades para o pagamento de uma poupança reforma. A opção mais habitual é através de pagamentos mensais, que são retirados da sua conta por débito direto. Mas pode também optar por outras modalidades de pagamento, como:

  • Pagamentos Trimestrais, Semestrais ou Anuais
  • Reforços de Capital aleatórios, em que você faz uma transferência do montante que pretende para aumentar o valor investido

Quanto tenho de pagar para ter um PPR?

Uma das grandes vantagens destes planos é precisamente a flexibilidade de investimento que eles oferecem. Por isso, eles estão disponíveis para todo o tipo de pessoas, já que pode investir desde valores muito reduzidos até montantes mais elevados.

Pode fazer uma conta reforma por valores desde os 30€ mensais, o que é uma porção muito pequena do ordenado mensal. E, com este pequeno investimento, você terá acumulado 360€ para a sua reforma por ano. Se fizer isto desde os seus 30 anos, então vai juntar até à reforma um total de 12960€ acrescidos de juros.

Mas também pode optar por montantes mais elevados. E, por exemplo, com um investimento de 100€ mensais vai ter um valor bem mais elevado guardado para quando se reformar. Nessa situação, terá perto de 45.000€ de juros como poupança, acrescidos dos juros que recebe.

PPR e Benefícios Fiscais

Existem algumas vantagens na contratação de uma poupança, através das deduções à coleta no IRS. Mas elas dependem da idade que tiver, já que quanto mais perto estiver da reforma, menos pode deduzir dos investimentos efetuados. A tabela das deduções dos Planos Reforma no IRS é a seguinte:

IdadeInvestimento Mínimo
por Ano
Dedução Máxima
Até 35 anos2000€ (167€/mês)400€
35 a 50 Anos1750€ (145€/mês)350€
Mais de 50 Anos1500€ (125€/mês)300€

Quais os melhores PPR em 2022?

Já que existem várias opções que pode escolher, disponíveis em bancos, seguradoras e outras entidades, torna-se por vezes complicado saber quais os mais rentáveis. 

Agora vamos dizer-lhe, de acordo com os dados do site Rankia, quais os melhores Planos Poupança Reforma em Portugal para 2022 (de acordo com o seu indíce de rentabilidade no ano anterior):

Nome do Plano Poupança ReformaRentabilidade
Caixa Arrojado PPR /OICVM7,77%
Vida PPR Ações Life Path 20408,19%
Bankinter PPR 75 /OICVM — B7,91%
Vida PPR Ações Life Path 20307,32%
Bankinter PPR 75 /OICVM — A7,01%
Vida PPR Ações Life Path 20508,61%
BPI Reforma Valorização PPR/OICVM11,31%
IMGA Investimento PPR/OICVM –
Categoria A
10,34%
Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Ativo9,89%
BBVA Estratégia Investimento PPR14,84%

Comissões dos Planos Poupança Reforma

Os Plano poupança reforma têm dois tipos de comissões associadas: comissão de subscrição e comissão de gestão de fundo. A comissão de subscrição é o que paga para subscrever e para efetuar reforços. Por exemplo, se a taxa de subscrição for de 2% e subscrever 2.000€ pagará 40€ de comissão de subscrição, ou seja, o seu valor inicial investido será de 1960€.

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Por outro lado, a comissão de gestão é a comissão diluída anualmente na rentabilidade do fundo. Por exemplo, se o Plano que escolher tiver uma rentabilidade de 9% e a comissão de gestão de fundo for de 1%, a sua valorização será de 8% sobre o montante investido, isto significa que, investiu 1060€ e no fim do primeiro ano terá 1.144,8€.

Reembolso sem Penalizações dos Planos Poupança Reforma

No caso dos reembolsos, só será possível pedir um resgate antecipado sem penalizações nos seguintes casos:

  • Se chegar à idade da reforma;
  • No caso de se encontrar numa situação de desemprego de longa duração;
  • A partir dos 60 anos, se tiver subscrito o Plano há mais de cinco anos;
  • Incapacidade Permanente para o Trabalho (Invalidez);
  • Doença Grave de um membro do Agregado Familiar;
  • Morte do Titular (caso seja um Plano Reforma conjunto de um casal, poderá ser permitido apenas o resgate de 50% do valor investido)

Como qualquer outro produto financeiro, e seja qual for o Plano PPR que escolher, deverá ler atentamente o folheto informativo dado pela entidade financeira. Se conhecer todas as condições do produto que está a subscrever, conseguirá fazer uma escolha informada e reduzir o risco a longo prazo, usufruindo da melhor forma da sua reforma.

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